Yatırım için Endeksi fonları

Biz borsada yatırım yapmaya en popüler banka mevduat, ücretsiz fonlar finansal araçların bir seçim var yatırım yapmak istiyorum. Her gün finans piyasalarında takip ederse, hiçbir zaman veya fırsat, uzun dönem için yatırım seçeneği göz önünde bulundurmalıdır. Sen piyasayı analiz etmek ve bir komisyoncu aracılığıyla hisse satın, yatırım fonu başvurun veya endeks fonları satın seçebilir.

tanım

Dizin yatırım fonu (ETF) - Herhangi bir dizinin temelini oluşturur menkul kıymet portföy. Stok endeksleri - "mavi fiş" nin menkul değerinden oluşur göreceli göstergeler, çoğu gelişmiş ülke şirketleri. Bunlar iç pazarda ekonomik durum göstermektedir. Böyle indeksleri her ülkede mevcuttur. Almanya'da bir S & P 500, - - ABD'de DAX ve Rusya içinde - RTS ve MMBV.

Dizin fonları yapısı yatan endeksi tekrarladı. Belli bir ülkede, bölgede fiyat hisseleridir ve aynı malları üreten firmalar tarafından toplanmıştır. Bu stokların dahil aldım ve gün boyunca satılabilir. komisyon yönetme varlıkların% 0,5'dir. Bu tanıtım dosyasına ETF en önemli avantajlarından biridir.

MICEX endeksi 45 büyük şirketlerin hisselerini kapsamaktadır. ağırlıkları büyük harf ile orantılı olarak belirlenir, ancak% 15'den fazla olamaz. büyük şirketlerin insan emeği büyük oranda yoğunlaşmıştır. Ondan ve hisse değerini kurdu. Önümüzdeki enflasyonun% 5'lik hisse başına ortalama kazanç. Bu çerçevede, spekülatif yöntemler daha etkilidir. Ama faiz harf küçük gelir bakımından uzun vadede iyi bir mali sonuç verecektir.

istatistik

adı TIP 35 kapsamındaki ilk ETF, 1990 yılında Toronto Borsası'nda kaydedilen 1993 yılında onu takip etti, aslen SPY denirdi ABD S & P 500 SPDR, ve NASDAQ-100 oldu. 2000'li yıllarda, yatırım pazarı büyüyor. Bugün, 4724 para olduğu. Onların toplam aktifler - Rusya'da sadece S & P 500 Endeksi fonları için $ 127 milyar hesapları ilk 2013 yılında ortaya çıktı ki $ 2867000000000, duruyor .. Sonra Moskova borsada o ETF FİNEX adı altında kaydedilmiştir. RF ETF dolaşım "menkul kıymetler piyasası On" Kanun düzenlenir. ETF büyümenin Aktif ticaret hacimleri 2013 yılında başladı. Nedeniyle yatırımcılar ETF yıllık ticaret hacmi yatırım fonları fon transfer olmasından $ 2 trilyon,% 27 lik bir artış aştı.

ETF VS Yatırım Fonu

Endeks Fonlar hisseleri çeşitli kriterlere dayalı yatırım fonları benzer:

• Profesyonel yönetimi (- şirket, buna para yatırım Yatırım Fonu yönetmek ve ETF yönetir).
• Düşük "eşik" girişi (- minimum tutar kurulan satış acentası asgari katkı ETF PıF'TE pay fiyatı, olacaktır).
• varlıkların çeşitlendirilmesi.

ETF tür parametrelere yatırım fonları farklılık gösterir:

• Yüksek likidite. ETF satın alınabilir ve gün boyunca sattı.
• Yatırım Fonu birim fiyat net aktif değerinin gününde hesaplanır. ETF fiyat her saniye değişir.
• yatırım fonlarının payları kredi için para satın alınamaz. "Kaldıraç" ETF kullanılabilir.
• herhangi bir borsada - hisseleri ise Yatırım fonları, sadece tek bir ülkede ticaret yapabilirsiniz.
• yatırım fonları, bir ETF aksine, Komisyon'a sağlanabilir.

piyasa yapısı

Piyasa endeksi fonları birincil (sorunu ve hisse kurtuluş) ve sekonder (stok tedavisi) ayrılmıştır. Birincil pazara erişim yalnızca katılımcıları yetkilidir. Onlar stokları para değişen hisse sorunu, yani başlatabilir ve İşlemi tersine yürütmek - .. salınımını Repay. Paylar 50 Nisan'da hisselerini satın almıştır. Paylara. Zaten Merkez Bankası alım satım işlemlerinde yer alan gerçek ve tüzel kişilerin ikincil piyasada.

yasal baz

ABD endeks fonları kamu yatırım fonları ele 1940 yasası tarafından yönetilir. ETF yatırım fonlarının bir dizi özellik uymaması rağmen. Bazen yatırım ortaklığı şeklindedir ve daha sonra SEC üzerinden kayıt.

tüm yatırımcılara açık, varlık ve bilgilendirme prosedürleri sıkı düzenleme: Avrupa fonları 2009. Onların özellikleri kabul, UCITS Direktifi esas alınmıştır. Aynı zamanda, Lüksemburg ve İrlanda'da başlatılan fon, Avrupa Birliği çapında geçerli olabilir.

işleyiş özellikleri

Biz BYF nasıl oluştuğunu ayrıntılı olarak düşünün. Öncelikle, şirketin nadiren yatırımcı varlıklarının alınan tüm fonları koyar. % 5-10 daha sık endeksi taklit varlıkların vadeli satın alınması için tahsis kredi sağlamıştır. şirketin geri kalan% 90 kendi takdirine bağlı olarak imha edilebilir. Ama getiri vaat oranı dikkate alınarak, talep üzerine yatırım dönmek zorundadır. Yani, ETF fonlarını kullanmaz edilir.

İkincisi, fonların en Merkez Bankası sahip değildir. Onlar indeks davranışını sentezlemek. Bunun için nakit akışının borsasında banka ile anlaşma. Bir kredi kurumunun sağlamakla yükümlüdür endeks getirileri, o fonun varlıklarının gelir aldığı için. Böyle bir sanal portföy içinde% 90 fon yatırım yaptı. endeks Merkez Bankası'nın portföyünde daha fazla gelir getiren ise, Fon bankadan ödeme alır. zıt durumda, o bankaya farkı öder.

bankacılık riskleri

tehlike endeks fonlar endeksi dışına çıkamaz olmasıdır. Pahalı endeksi, içerdiği tüm hisselerini elde etmek. Her yönetici kendi portföyünü oluşturmaya çalışır ve her zaman Merkez Bankası için yeterli bir değiştirme yapmaz. Ben tüm şirketler stokları yatırım değil, daha önce bahsedilen. Banka mevduat yoluyla Bazı sentezlenmiş dizini. Bu yatırımlar kredi türevleri yapısal olarak benzer olan. Onlar da gizli bir risk içermektedir. banka iflas ederse, teminat% 10 hemen kaybolur. yatırımcı geri kalanı hazine bonosu şeklinde almak mümkün olacak.

sorun fiyat

Yani. endeksi geleceklerini satın almak, RTS yankılanan, bir ETF oluşturun. Karşılıklı endeks fonları onlar tekrarlamak varlıklar, daha ucuzdur. 300 $ kalan para yatırma yerleştirilebilir - varlık alımlarının durumunda 3000 $, ve gelecekleri satın ödemek zorunda kalacak.

Geçerlilik vadeli sınırlıdır. Örneğin, RTS üç aydır. Yani 4 kez pozisyonunu aktarmak için gereken bir yıl - birbirleri için geleceği değiştirmek için. Dizin fonları yatırımcı katılımı olmadan bu işlemi yürütmek. Bir işlem alışverişini gerçekleştirmek için 2 p şarj eder. geleceklerini satın almak ve satmak para yatırın. Yani komisyon 4 s olacaktır. veya 0.044% yatırımı. yıl için% 0.17 oranında ödemek zorunda kalacak. Sadece gerekli taşıyan likit varlıklara. Ve herkes endeksi vadeli vardır. Yani birden fazla sözleşme satın veya birkaç borsalarında menkul satın almanız konumunu tekrar etmek vardır. Bu maliyetler artar.

Denge vadeli fiyat dinamiklerine bağlı olarak her geçen gün tutucu değişiklikleri hesap. yatırımcı aksi konumu zorla zararla kapanacak kalan tutarı ödemeleri gerektiğini aslında önceden belirlenmiş düzey sonuçlarının altında bakım azaltılması.

endeks fonu strateji de sözleşmelerin farklı terimler için sağlamalıdır. yeni sözleşme fiyatlarında artış arka plan üzerinde daha fazla mal olacak.

yatırım riskleri

Ne zaman fonun "doğru" oluşum dizine alındığına sadece bu aletleri satın almak ve endeks doğasında vardır oranında olmalıdır. İlk sorun. onlar dizininde bulunması nedeniyle yöneticisi, önümüzdeki 2 yıl artması beklenmektedir edilmediği şirketlerin hisselerini edinmesi gerekir. İkinci sorun,. Bazı şirket büyüyen başlar ve pazarda olumlu bir eğilim gösteriyorsa, yönetici daha endeksinde kendi ağırlığının daha şirketin hisselerini edinemez. Merkez Bankası fiyat artacak ve endekste şirketin hisse maksimum değeri aştığında Üstelik, kontrol Merkez Bankası satmak zorunda kalacaktı.

kontrolden çıkarak tahvil endeksi fonu. Diğer tüm finansal kurumlar piyasa ve kayıplara da kısıtlanmasına, risk yönetimi metodolojisini uygulamak. Bir dizin fonun durumda, para endeksindeki düşüşün ardından azaltılmış nasıl görüyoruz.

Nasıl vakıf seçmek için

Ilk şey bir yatırımcı hangi spesifik indeks yatırım sırayı belirlemelidir. Yetkili teknik ve olmadan temel analiz zor olacak bu konu ile uğraşmak. Dizin fonları hisse senedi, tahvil, emtia pazarı ve hatta gayrimenkul ile çalışır. PowerShares DB ABD fonu Euro, yen, sterlin, İsviçre Frangı ve krallığa karşı doların değişikliği izler. verilere dayanarak USDX endeksi oluşturdu. Amerika Birleşik Devletleri Emtia Endeksi emtia vadeli işlemler ve Ishares Küresel Emlak endeks kopyalar Cohen & Steers Küresel Realty izler. acemi yatırımcı popüler indeksleri S & P 500 veya MICEX öğrenmek daha iyidir. Ona göre bilgi toplamak için daha kolay ve istatistiklerini karşılaştırmak daha kolaydır.

Komisyonun büyüklüğüne ve ilgili indeksi: bir fon iki kritere dikkat etmeleri gerekmektedir seçerken. Daha büyük fonu, az olasılıkla onun hızlı iflas. Rus fonları ve yatırım fonları hakkında genel bilgiler "Yönetim Şirketleri Ulusal Birliği" mevcuttur. kanunla birlikte, tüm fonların halen Fon web sitesinde mali raporları kontrol etmelidir belirli bir organizasyon seçtikten sonra, onun çalışmalarını düzenli olarak rapor gerekmektedir.

Asgari mevduat dikkat etmek de önemlidir. üyesi ol "VTB - MICEX Endeksi". 50000 s - 5000 ruble, ve "- MICEX BCS" olabilir. Rus fonlar ABD daha yüksek komisyon şarj edin. ücret fonunun miktarı komisyon, depozitöre, denetçi, kayıt, biçen ve geri kazanılabilir olan bu maliyetleri içerir. Onların en büyük boyut sözleşmede kayıtlı. Örneğin, "VTB" 3,7% 'dir. Sadece tüm bilgilerin ayrıntılı analizi sonrasında yatırım konusunda bir karar vermek zorundadır.