Piyasa riski: kavram, biçim, risk yönetimi

Herhangi bir ticari faaliyetin risk altında olduğu iddiası, herhangi bir girişimci tarafından kuşkulanılmaz.

Üretim, ticaret veya sunum hizmetleri ile uğraşırken, şirketler ve firmaların yöneticileri, belirli yasaları, kuralları, norm ve rekabet kavramını belirleyen bir piyasa sistemi tarafından yönlendirilir. Kesinlik ve güvenle, ekonomik sistemlerin işleyişini hesaplamak imkansızdır.

Ses risk yönetiminin önemi

Farklı ölçekte yöneticilik kararları verme süreci (günlük olarak yerel önemden stratejik ve organizasyon için hayati önem taşımaktadır) çok sayıda farklı faktör ve koşuldan etkilenmektedir. Bundan bir miktar veya bu durumun sonucunun öngörülmesi, bilgi eksikliği, veri ve aynı zamanda rassallık faktörünün etkisi altında ifade edilen belirsizlikten dolayı engellenir.

Bir çeşit ekonomik belirsizlik riski oluşturmaktadır. Bu fenomen, insan etkinliğinin pek çok alanına özgüdür. Günümüzde, riskleri araştırabilen, tahmin edebilen ve analiz edebilen çalışanlar, işletmenin başarılı bir şekilde çalışması için son derece önemlidir. Bir şirketin kâr, rekabet gücü ve hayatta kalma hacmi, büyük ölçüde, yöneticilerinin bir eylemin sonuçlarını tahmin etme kabiliyetine bağlıdır.

Analiz piyasa finansal riskleri, yeterli deneyime ve niteliklere sahip uzmanlar tarafından güvenilir. Böyle bir yöneticinin görevi, şirketin varlık ve kazançlarının, faiz oranlarındaki, döviz kurlarındaki ve diğer ekonomik ve finansal olaylardaki değişimler ve dalgalanmalar sonucunda ortaya çıkan kayıplardan korumasını sağlamaktır.

Risk nedir: kavram, karakteristik

Risk, birkaç varsayımsal alternatif arasında belirli bir seçeneğin varlığı ile ilişkili durumu ifade eder. Riskli bir olayın başlangıcı, olumlu ve olumsuz bir sonuç doğurur.

Başka bir deyişle, risk, başarının veya başarısızlığın başlaması olasılığıdır. Bu kavram belirsizlikten ayırt edilmelidir çünkü risk hesaplanabilir ve etkisi tahmin edilebilir.

Bir risk durumunun belirtileri:

• Belirsizlik var.
• Alternatif bir eylem seçeneği seçme olanağı vardır (bunlardan biri seçimin reddedilmesidir).
• Mevcut alternatifleri değerlendirebilirsiniz.

Liderin, bireysel faktörlerin olumsuz etkilerini azaltmak için zamanında önlem almasına izin veren riskin en önemli özelliği olasılıktır. Bu terim, durumun matematiksel olarak değerlendirilmesi anlamına gelir. Olasılık, belirli bir sonucun ortaya çıkma sıklığının hesaplanmasını yansıtır. Böyle bir değerlendirme, ancak yeterli istatistiki bilgi (veri, göstergeler, uzman tahminleri ve tahminler) yapılabilir.

Piyasa riski: özellikleri, türleri ve özellikleri

Piyasa faktörlerinin işleyişi nedeniyle bir nesnenin ekonomik durumunun özelliklerinin karar vericilerin beklentilerine karşılık gelemeyeceği durum piyasa riskini oluşturan şeydir.

Diğer bankacılık risk türlerinden, bu gibi durumlar piyasa koşullarından doğrudan etkilenmeleri bakımından farklılık göstermektedir . Piyasa türleri, faiz oranı riskinin yanı sıra hisse senedi ve para birimini de içerir.

Farklı kuruluş türleri için risk

Risk temelli durumların herhangi bir işletmenin faaliyetleri üzerindeki etkisi çok fazladır, bu nedenle göz ardı ya da yetersiz araştırmalar kayıplara ve hatta şirketin çökmesine neden olabilir. Piyasa riski, faiz oranlarındaki değişimin büyük önemi olan en önemli ekonomik piyasaların bir özelliğidir. Bu borç menkul kıymetleri, hisse senetleri, para birimleri, mal piyasasıdır.

Bu risk kategorisi, piyasadaki finansal araçların fiyatının değişmesinden veya döviz kurlarının dalgalanmasından dolayı kredi kuruluşlarının kayıp (finansman kaybı) olasılığını yansıtır. Ayrıca bu risk kategorisi, fiyat değişikliği durumunda ticaret organizasyonunun kâr veya zarar olasılığını yansıtır.

Bankalar için, faiz riskinin en önemli faktör haline geldiği, çünkü faaliyetin nihai sonucunu doğrudan etkilemektedir. Mevduat ve kredilerdeki faiz oranlarındaki dalgalanmalardan ötürü bir bankacılık kuruluşunun varlıklarının değerini arttırma veya azaltma ihtimalinde ifade edilmektedir.

Yatırımcı için risk önemi

Gelecekteki yatırımların ekonomik verimliliğini değerlendirirken, her bir yatırımcı belirli bir projenin risk derecesine ilişkin objektif ve güvenilir veriler elde etmekle ilgilenmektedir.

Portföy portföyünde belli bir beklenen getiri aralığı ve fiili kârın bu aralığın sınırlarını aşması ihtimali var ve bir piyasa riski var.

Yani, kazanç kaybı, kayıp veya eksiklik alma ihtimalinin varlığıdır. Ekonomik faaliyetin uygulanmasına ilişkin kayıplar, maddi, emek ve finansaltır. Piyasa finansal riskleri derecelerine sahiptir, buna göre sermaye yatırımlarının en yüksek karlı değişkenleri kural olarak son derece risklidir. Bazen yatırımcılar onlarla başa çıkmamaya karar verirler, çünkü "oyun mumun değerinde değildir".

Neden riskli durumlar var?

Genellikle, risk içeren durumların oluşmasında dışsal ve içsel nedenler söz konusudur.

Piyasa riskinin iç nedenleri şunlardır:

1. Kasıtlı muhalefet. Örneğin, belli bir finansal araç kategorisinin edinilmesi veya satışı.
2. Yönetim kararlarını verirken yöneticilerin hatalı eylemleri. Bu, hisse senedi, tahvil, para biriminin satın alınması veya satışı ile bu manipülasyonların sayısına ve süresine ilişkin hatalar olabilir.

Risk içeren durumları oluşturan dış nedenler, dikkate alınması alışageldir:

1. Finansal araçların değerinde, ihraçcıyla olan olaylar ve piyasanın genel durumu (stok riskini etkiler) nedeniyle olumsuz değişir.
2. Değerli metal fiyatlarındaki dalgalanmalar.
3. Zamanında geri ödenemeyecek çok sayıda belirli finansal enstrümanın kullanılması (tahviller, krediler, ipotek kredileri).
4. Keskin değişen döviz kurları.
5. Müşteriler ve karşı taraflar sözleşmenin koşullarına uymadığı durumlar.

"Piyasa riski değerlendirmesi" ne anlama geliyor?

Şirketi risk içeren durumların öngörülemeyen etkilerinden korumak için piyasa riski değerlendirilir ve analiz edilir.

Bu eylemlerin temel amacı, şirketin stratejik hedefler belirlerken dikkate alınan çerçevedeki riskini desteklemektir. Bu, zararları azaltmak veya ortadan kaldırmak kadar varlıkları ve sermayeyi korumak için de gereklidir.

İşletmenin faaliyetleri için önemli olan her türlü riski analiz edin (para birimi, emtia riski ve diğerleri).

Piyasa riskinin yönetim aşamalarının

Uzmanlar , risk yönetiminin amacını, ilkelerini ve yöntemlerini tanımladıktan sonra aşağıdaki önlemleri alırlar:

• Piyasa riskini belirleyin.
• Etkisinin derecesini ve olasılık seviyesini değerlendirin.
• Piyasa riskini izleyin.
• Bunlar, riskin kontrol altına alınması ve en aza indirgenmesine yönelik önlemler alırlar.

Risk değerlendirmesi ve yönetimi ile ilgili uzmanların ana problemi, evrensel reçetelerin bulunmamasıdır. Her durum ve soru benzersizdir ve bireysel bir yaklaşım gerektirir. Bu nedenle, yöneticilerin nitelikleri, tecrübeleri ve profesyonellikleri ile birlikte sezgi ve düşünce esnekliği gibi nitelikler gereklidir.