Borç ve özkaynak oranı: formülü. mali bağımsızlık Hesaplama

Her firma kendi ana araştırma yürütmek zorundadır mali göstergeler. Bu mümkün olduğunca verimli mevcut kaynakları organize sağlar. Bu nedenle, fon kaynaklarının kontrolü devam etmektedir.

borç ve özkaynak yapısı faktörü doğruluğunu değerlendirmek. indeks formülü mutlaka çalışma sırasında analistler tarafından kullanılır. işletmenin finansal sürdürülebilirliğine ilişkin sonuçlar Bu sonuçlara çizmek dayanarak, karlılığı ve sürdürülebilirliği artırmak için önlemler geliştirdi.

yükümlülük

borç ve eşitlik oranı dengesi pasif Şirket göre, bir formül aşağıda tarif edilecektir, hesaplanır. Bu şirkete katılan tüm finansal kaynakları görüntüler.

Pasif denge özkaynakları ve uzun vadeli ve kısa vadeli borçlardan oluşmaktadır. Onların ilişkisi organizasyon kaynaklarının en az miktarda kullanırken en yüksek karı elde edebildi şekilde olmalıdır.

Şirketin mülkiyet oluşumunun Kendi kaynakları istikrar seviyesini gösterir. Ama kullanarak ödünç sermaye, şirket operasyonlarının net gelir ve karlılığı artırabilir. Bu nedenle, sermaye şirketin kaynaklarının oluşumu belli bir kısmı yatırımcıların fonlarının oluşmalıdır.

adalet

örgütün mali bağımsızlık sahiplerinin pahasına faaliyetlerini organize etmektir. Bunlar parasal kaynakları, tamamen şirkete ait. Onlar yatırımcılara iade edilemez, bu nedenle serbest olarak kabul edilir.

Şirketin özkaynakları birkaç kaynaktan üretilir. İlk yetkili başkentidir. onun yaratılış süreci devam Bu Fon formları. Büyüklüğü kanunla belirlenir. kurucusu veya kurucuları özkaynak varlıklarının belli bir bölümünü katkıda bulunur. katkılarından göre, (yüzde olarak) aynı vergi ve diğer zorunlu kesintiler sonrasında kar miktarı hakkına sahiptir.

Farklı katkılar, bağışlar dahil özkaynak için ve, birikmiş karlar. sahiplerinin kayıtlı sermaye genel fonuna ödemesi gerekmektedir eğer, diğer enjeksiyonları isteğe bağlıdır. Raporlama döneminde net kâr, sahipleri kendi aralarında kendi dağıtımını tamamlamak karar verebilir. Ama bazen üretimin gelişmesine yönelik daha uygun miktarın tamamını veya sadece bir kısmıdır. denir Bu makale kazançlar.

kredi sermaye

borç ve özkaynak oranı, bir formül, dikkate alır ve finansman kaynaklarının ödenen aşağıda ele alınacaktır. Onlar (bir yıldan fazla şirketin emrinde) uzun vadeli ya da kısa vadeli (operasyonel dönemde iadesiz) olabilir. Bu bir organizasyon bir ücret karşılığında yatırımcı ve kredi ödünç anlamına gelir.

Kullanım süresinin sonunda, şirket borç miktarını tazmin ve sabit bir yüzde şeklinde bu paranın kullanımı için ödemek zorundadır. Bu tür bir aracın dağıtım belirli riskleri ile ilişkilidir. Ama doğru bir yaklaşımla, onların faaliyetlere kaynak ödenen kaynakların kullanımı net kar önemli bir artış sağlayabilir.

hesaplama formülü

Düzgün şirketin bilanço yapısının analizi özünü anlamak için, mali kaynakların formül katsayısı oranını göz önüne almalıyız. Aynı zamanda mali bağımsızlık bir göstergesi olarak adlandırılır. Onun değeri analistler şirketi ve düzenleyici otoriteler veya yatırımcı olarak ilginçtir. kredi için varsayılan az sermaye riski, bir şirketin kendi fonları fazlası. oranını hesaplamak için, formül borç / öz aşağıdaki gibidir:

CFO = AP: SS *% 100, AP - ödünç fon, SK - özkaynak.

Daha yüksek skor, ödenen kaynaklardan daha fazla bağımlı şirketi. dinamikleri artış yatırımcılar için riskini artıran, finansal istikrar bir azalma gösterir.

finansal kaldıraç

Finansal kaldıraç veya kolunun bir göstergesi olarak, dünya literatüründe mali bağımlılık faktörünün hesaplanması. Bu kuruluşun mali durumunun en önemli göstergelerinden biridir. ile birlikte onu mutlaka bekliyoruz manevra kabiliyeti faktörü sermaye, özerklik ve mali bağımlılığı.

kaldıraç hesaplanması Ödünç sermaye pahasına fırsatlar ve iş imkanları değerlendirmenize olanak sağlar. Bununla beraber, şirket mali kaldıraç oluşturur. Bu önemli ölçüde kendi kaynaklarından getirilerini artırabilir.

Finansal yapı yukarıdaki formül ile hesaplanır. Araştırmanın verileri bilançoda alınır. sermaye uzun vadeli ve dahil ödünç için , kısa vadeli yükümlülükler yükümlülükler yansıtılan.

Standart değer

1'e kaynaklarının oranı Bu, her iki özkaynak kalemlerinin pasif dengesinde% 50 makyaj anlamına geliyorsa örgütün mali bağımsızlığı kararlıdır.

bazı şirketler için, bu rakamın 2'ye artar, bu büyük kuruluşlar için özellikle doğrudur normaldir. Ancak, mali kaldıraç çok fazla önem normdan bir sapma olarak kabul edilir. Bu şirket, borç alınan sermaye temelinde faaliyetlerini organize anlamına gelir. borcunu ödemek için, zaman ve para gerektirir. Bu nedenle, yatırımcılar bu tür şirketlere yatırım için isteksizdir. sermayelerinin olmayan geri ödeme riski.

Çok fazla bağımsızlık oranı özelliğinin karlılığı artırmak için örgüt kaybına işaret eder. Bu nedenle, bu analiz katsayısının olarak çok büyük ve çok küçük bir değer reddeder.

özkaynak sağlanması

Bağımsız işletmeler Sayma, analistler maksimum kar getirecek bilanço yapısında finansman kendi kaynaklarından, bu miktarı hesaplamak gerekir. Bir kuruluş sermayesi ödünç kullanır, bu gereklidir. Bu nedenle, kaldıraç oranı ile birlikte kendi güvenlik aracı (otonom) hesaplamak:

Ka = SK: DB, DB GDS - bilançosu.

Bu standart değeri en az 0.5 olmalıdır. En işletmeler için optimum 0.7 göstergesi olarak kabul edilir. Batı işletmelerin 0.3-0.4 arasında özerklik katsayı değerinin minimum çalışırlar. Bu sanayi, yanı sıra güncel ve duran varlıkların oranına bağlıdır.

Üretim fazla sermaye yoğunluğu (müzakere edilemez varlıkların büyük oranda), işletmelerin daha uzun vadeli fonlama ihtiyacı var.

sermayenin fiyat

bağımsızlık oranını Sayma, analistler, öz sermaye miktarına ek olarak, borçlanma maliyetini belirler. Bu şirket mallarının sömürü sonunda alacaklılara ödeme yükümlüdür ilgi miktarını bilmek gerektirir.

Bunu yapmak için, ödünç sermaye ağırlıklı ortalama fiyatı endeksi kullanın. Bu forma sahiptir:

CZK = Σ (Rk Dk *), burada - finansman ücret tabanlı kaynakların sayısı, CC - her bir kaynak maliyeti, Dk - toplam sermaye içindeki payı.

işletmenin finansal risklerin tespit ettiği veriler ışığında.

Finansal kaldıraç etkisi

Risk faktör analizi beklenen kaldıraç gerçekleştirilir. Bu sayede denge organizasyon yapısı etkinliğini değerlendirmek mümkün kılar. Bu şirketin risk niceliğini gösterir.

Bu aşırı borçlanma ilgilendiren ödeme zamanlı olmadığını harcamaları ve borç miktarının yanı sıra kar kaybını içermektedir. Finansal kaldıraç etkisinin saptanması için, böyle bir formül kullanılır:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, nerede H - Gelir vergisi oranı, P - endüstriyel aktivitenin karlılık P - faiz ödenmiş sermayenin ortalama oran.

Sonuç ödenen kaynakları kullanarak öz sermaye karlılık büyüme toplamıdır. P

P, ardından kredi fonları ele alırsak uygun değildir.

borç ve özkaynak oranı husus tespit formül ille analistler kesinlikle yapının dengesini değerlendirmek geçerlidir. Bu fon kaynaklarının doğru dengeyi belirlemek için izin verir.